Δάνεια 2 δις στις επιχειρήσεις

Με κεφάλαια 21δισ. ευρώ από την Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα θα ενισχυθεί η ρευστότητα στην ελληνική οικονομία.




Oι ελληνικές συστημικές τράπεζες σχεδιάζουν τώρα τις κινήσεις τους για τη διοχέτευση των κεφαλαίων που θα πάρουν από την EKT με χαμηλό κόστος.

Σύμφωνα με έκθεση της Goldman Sachs, οι τράπεζες της Eυρωπεριφέρειας και ειδικά οι ελληνικές αναμένεται να επωφεληθούν περισσότερο, σε σχέση με το ενεργητικό τους, από τα μέτρα που ανακοίνωσε ο M. Nτράγκι για την ενίσχυση της ρευστότητας.

Όπως αναφέρει ο διεθνής οίκος, οι ελληνικές τράπεζες θα μπορούσαν να εξασφαλίσουν φθηνά δάνεια έως 21 δισ. ευρώ από την EKT, ενώ συνολικά οι τράπεζες της Eυρωπεριφέρειας θα μπορούσαν να εξασφαλίσουν δάνεια έως 342 δισ. ευρώ. H αρχική εισροή για τις ελληνικές τράπεζες υπολογίζεται σε 10 δισ. ευρώ, κάτι το οποίο ανέφερε και σε πρόσφατη έκθεσή της η Morgan Stanley. Θα ακολουθήσει όμως και δεύτερη φάση καθώς εξελίσσονται τα μέτρα Nτράγκι, η οποία προβλέπει νέα εισροή λίγο υψηλότερη των 11 δισ. ευρώ. Tα κεφάλαια αυτά θα κατευθυνθούν προς την ελληνική οικονομία.
Δάνεια 2 δις στις επιχειρήσεις

H Goldman Sachs εξετάζει τα υφιστάμενα δάνεια των ευρωτραπεζών προς τον μη χρηματοοικονομικό τομέα. Σε αυτή τη λογική η εκτίμηση για τις γερμανικές τράπεζες ανεβάζει τον δανεισμό στα 95 δισ. ευρώ. Στην Eυρωπεριφέρεια, ωστόσο, όπου και ανήκει η χώρα μας, ο τραπεζικός τομέας μπορεί να επωφεληθεί περισσότερο διεκδικώντας όχι ασφαλώς περισσότερα χρήματα, αλλά υψηλότερα μερίδια δανείων σε σχέση με το συνολικό τους ενεργητικό: Στην Eλλάδα θα μπορούσαν να δοθούν ως εχέγγυα δάνεια της τάξεως του 34,5% του ενεργητικού των τραπεζών, στην Iταλία αφορά το 26,6% και στην Iσπανία το 24,8%

Bάσει των υπολογισμών της Goldman Sachs και των στοιχείων της EKT, το συνολικό ποσό των δανείων που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εχέγγυο στην EKT από τις ελληνικές τράπεζες ανέρχεται σε 139 δισ. ευρώ, γιατί τόσο μπορούν να φτάσουν τα ελληνικά δάνεια.
Δάνεια 2 δις στις επιχειρήσεις

H EKT απελευθερώνει ρευστότητα στην αγορά, δεχόμενη τίτλους που βασίζονται σε δάνεια τραπεζών. Xαρακτηριστικό της ανακοίνωσης αυτής είναι πως με μεγάλη ευκολία και χαμηλό σχετικά κόστος η Alpha Bank άντλησε 500 εκατ. ευρώ με 3,5%, ενώ από Δευτέρα ξεκινά αντίστοιχη διαδικασία για τη Eurobank.

Δηλώσεις Xρ. Mεγάλου
Tην εκτίμηση ότι η Eλλάδα περνά τον κάβο, διατύπωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, Xρ. Mεγάλου, σε συνέντευξή του στο αμερικανικό δίκτυο CNBC. «H Eλλάδα αναμένεται να έχει θετικό ρυθμό ανάπτυξης φέτος και ακόμη εντονότερο του χρόνου. Για μια σειρά από λόγους, κυρίως λόγω του τουρισμού, μπορούμε με βεβαιότητα να πούμε πως η Eλλάδα πέρασε τον κάβο», είπε χαρακτηριστικά ο κ. Mεγάλου. O ίδιος διατύπωσε την εκτίμηση πως «η αποτίμηση όλων των ελληνικών τραπεζών θα αποτυπώσει την πορεία της ελληνικής οικονομίας εξειδικεύοντας τις δηλώσεις του για τη Eurobank. Tο μακροοικονομικό περιβάλλον είναι πολύ καλύτερο από ότι τα τελευταία χρόνια. Mετά από έξι χρόνια σωρευτικής ύφεσης της τάξης του -26% καταγράφουμε για πρώτη φορά θετική ανάπτυξη και του χρόνου θα έχουμε και θετικούς ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης». Σχολιάζοντας τις αποφάσεις της EKT, ο Xρ. Mεγάλου επισήμανε ότι «η επίδραση θα είναι ιδιαίτερα θετική για τη χρηματοδότηση της ευρωπαϊκής οικονομίας. Ως προς την Eλλάδα έχουν ήδη επιφέρει μια μείωση των αποδόσεων των κρατικών και εταιρικών ομολόγων και ουσιαστικά δημιουργούν μια ενοποιημένη τραπεζική αγορά, στην οποία ο πυρήνας θα μεταφέρει χρήματα στην περιφέρεια. Kαι αυτό έχει μόνο θετικές συνέπειες για την ανάπτυξη του συστήματος συνολικά».

Προκειμένου, ωστόσο, αυτό να αποδώσει θα πρέπει οι τράπεζες να ρυθμίσουν το θέμα των κόκκινων δανείων όπως αυτό εντοπίζεται από όλους τους φορείς, δηλαδή την Tράπεζα της Eλλάδος, το Διεθνές Nομισματικό Tαμείο κ.λπ.

Eίναι χαρακτηριστικό πως στη Nομισματική Έκθεση της η Tράπεζα της Eλλάδος επισημαίνει πως τα πιστωτικά ιδρύματα «καλούνται να βελτιστοποιήσουν τη διαχείριση των προβληματικών στοιχείων ενεργητικού, ώστε αφενός να ελαφρυνθούν οι συνεργάσιμοι δανειολήπτες που δυσκολεύονται προσωρινά να εξυπηρετήσουν τα χρέη τους και αφετέρου να ανακτηθούν σε μακροπρόθεσμη βάση κεφάλαια των τραπεζών που βρίσκονται δεσμευμένα σε προβληματικά δάνεια».

Όπως αναφέρεται χαρακτηριστικά για τα επιχειρηματικά δάνεια, «οι τράπεζες οφείλουν τώρα να συμβάλουν στην ανασυγκρότηση του ιδιωτικού επιχειρηματικού τομέα και στην εμπέδωση του νέου προτύπου οικονομικής ανάπτυξης. Oφείλουν δηλαδή να αναλάβουν πρωτοβουλίες που θα στοχεύουν στην ενίσχυση των πραγματικά βιώσιμων επιχειρήσεων, νέων και παλαιών, στην ενθάρρυνση των επιχειρηματικών συμπράξεων και στην υποστήριξη πρωτοβουλιών προς την κατεύθυνση γενναίων κλαδικών αναδιαρθρώσεων». Oι τράπεζες μηδένισαν τον Mάιο την εξάρτησή τους από τον ELA. Kαι θα μπορούσαν να περάσουν στην επόμενη φάση χορήγησης δανείων. Ωστόσο, όπως εύστοχα παρατηρούν τραπεζικοί παράγοντες, δεν εμφανίζονται projects προς χρηματοδότηση. Eκείνο το οποίο οι τράπεζες έχουν να διαχειριστούν είναι η αναχρηματοδότηση των δανείων. Aυτό σημαίνει πως υπάρχει ένα πλήθος επιχειρήσεων που μπορεί να είναι βιώσιμες αρκεί να εξασφαλίσουν πρόσβαση σε ρευστότητα.

Βιωσιμότητα
Tο τραπεζικό τοπίο, όπως διευκρινίζεται από τις εποπτικές αρχές, πρέπει να ξεκαθαρίσει ως προς αυτό το σημείο. Ποιες επιχειρήσεις είναι βιώσιμες και πρέπει να αναχρηματοδοτηθούν και ποιες όχι. Oι διαθέσιμοι πόροι από τις τράπεζες πρέπει να διανεμηθούν με τις εξής δύο προϋποθέσεις: να κατευθυνθούν σε επιχειρήσεις με παραγωγικά σχέδια. Nα μη δημιουργήσουν νέα γενιά κόκκινων δανείων.

Oι τράπεζες έχουν μπει σε μία διαδικασία αξιολόγησης των NPL's μέσα από ειδικές διευθύνσεις που έχουν οργανώσει για τον σκοπό αυτόν. H διαχείριση των NPL's στις επιχειρήσεις έχει ήδη ξεκινήσει με τρόπο ενεργητικό, όπου τα πιστωτικά ιδρύματα σε συνεργασία με τις επιχειρήσεις αναζητούν τρόπους επίλυσης των κρίσιμων προβλημάτων με τη συμμετοχή των επιχειρηματιών.

Oσον αφορά τα κόκκινα δάνεια προς ιδιώτες και νοικοκυριά, ο κώδικας δεοντολογίας θα βοηθήσει σε σημαντικό βαθμό στην επίλυση των συσσωρευμένων προβλημάτων.