Σχέδιο για ενίσχυση τραπεζών και μείωσης του δημοσίου χρέους

Σχέδιο για να διασφαλιστεί ακόμη περισσότερο η φερεγγυότητα των ελληνικών τραπεζών και να ανακτήσει το Δημόσιο κεφάλαια που διέθεσε στο τραπεζικό σύστημα εξετάζουν θεσμικά όργανα. Μετά την πρόταση για απόσυρση των warrants μέσω δημόσιας πρότασης από το ΤΧΣ στο προσκήνιο έρχονται….οι προνομιούχες μετοχές. Κορυφαία τραπεζικά στελέχη, σύμφωνα με πληροφορίες που δημοσιεύει ο ιστότοπος BankingNews, το ελληνικό δημόσιο ως κάτοχος προνομιούχων μετοχών αξίας 4,473 δισεκ. ευρώ που λήγουν 21 Μαΐου και 23 Ιουλίου του 2014 έχει την δυνατότητα να μετατρέψει τις προνομιούχες μετοχές σε κοινές. Σύμφωνα με τον Νόμο Αλογοσκούφη στην λήξη τους οι προνομιούχες μετοχές θα πρέπει να αποπληρωθούν από τις τράπεζες ειδάλλως θα μετατραπούν σε κοινές. Επειδή σε αυτή την φάση καμία τράπεζα δεν μπορεί να διαθέσει 4,47 δισεκ. ευρώ μια ενδιαφέρουσα λύση θα ήταν οι προνομιούχες μετοχές να μετατραπούν σε κοινές. Οι μέτοχοι ιδιώτες και ΤΧΣ θα υποστούν dilution αλλά οι τράπεζες δεν θα πληρώσουν 4,47 δισεκ. στο ελληνικό κράτος. Το ελληνικό δημόσιο κατέχοντας πλέον κοινές μετοχές θα μπορεί μέσω placement να πουλάει κοινές μετοχές των τραπεζών ανακτώντας μέρος των κεφαλαίων που επένδυσε στις τράπεζες και μειώνοντας έτσι το χρέος. Με βάση τις κατανομές που έχουν υπάρξει συμπεριλαμβανομένων και των εξαγοραζομένων τραπεζών το ελληνικό δημόσιο έχει επενδύσει σε προνομιούχες μετοχές : Στην Εθνική 1,4 δισεκ. ευρώ (Εθνική 1,35 δισεκ. και 50 εκατ η FBBank) Στην Alpha bank 940 εκατ ευρώ. Στην Eurobank 1,255 δισεκ. ευρώ (Eurobank 950,125 εκατ ευρώ, ΤΤ 224,96 εκατ ευρώ και Proton bank 80 εκατ ευρώ). Σημειώνεται ότι οι προνομιούχες μετοχές μεταβιβάστηκαν στις good bank και δεν διαγράφησαν κατά την διάσπαση τραπεζών σε καλές και κακές τράπεζες. Στην Πειραιώς 750 εκατ ευρώ Στην Attica bank 100,2 εκατ ευρώ Στην Πανελλήνια τράπεζα 28,3 εκατ ευρώ. Το ενδιαφέρον βέβαια στοιχείο πέραν του γεγονότος ότι οι τράπεζες ελλείψει κεφαλαίων – έπονται και τα νέα stress tests αδυνατούν να αποπληρώσουν τις προνομιούχες μετοχές, είναι βεβαίως και η τιμή έκδοσης τους. Στην Εθνική η τιμή εξάσκησης ήταν 5 ευρώ πριν το reverse split. Στην Alpha 4,70 ευρώ, στην Eurobank 2,75 ευρώ και στην Πειραιώς 4,77 ευρώ. Σημειωτέον οι τιμές αυτές ήταν και οι ονομαστικές αξίες των τραπεζών αυτών. Το ελληνικό δημόσιο μετατρέποντας τις προνομιούχες σε κοινές θα μπορεί ανά πάσα στιγμή να υλοποιήσει placement ενώ οι τράπεζες αποδεσμεύονται από την υποχρέωση να αποπληρώσουν τις προνομιούχες μετοχές κοινώς γλιτώνουν 4,47 δισεκ. ευρώ επιστροφές κεφαλαίων στο ελληνικό κράτος.