Το μεγαλύτερο επιτοκιακό περιθώριο στην Ευρώπη

Το μεγαλύτερο «άνοιγμα» των επιτοκιακών περιθωρίων (spreads) μεταξύ των καταθέσεων και των χορηγήσεων κατά τα τελευταία 10 χρόνια παρατηρείται στην ελληνική τραπεζική αγορά σε σχέση με τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες, μετά και τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων του ευρώ από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.




Η κίνηση αυτή σε συνδυασμό με τα μέτρα ανασυγκρότησης των ελληνικών τραπεζών που επεξεργάστηκε το ΤΧΣ οδήγησαν στην καθήλωση των επιτοκίων καταθέσεων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, ενώ αντίθετα τα επιτόκια χορηγήσεων παρέμειναν στα προηγούμενα υψηλά επίπεδα. Η διαφορά επιτοκίων το διάστημα Απριλίου-Μαΐου για τις ελληνικές τράπεζες, ξεπερνά πλέον το 4% που αποτελεί τη μεγαλύτερη διαφορά ανάμεσα στις τράπεζες των κρατών-μελών της Ευρωζώνης, ενώ στη Γερμανία το επιτοκιακό περιθώριο υποχωρεί στο 1,5%, στο 2% περίπου στη Γαλλία και στο 2,5%-2,7% στις ισπανικές, ιταλικές και πορτογαλικές τράπεζες.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις της τραπεζικής αγοράς, το μέσο επιτόκιο καταθέσεων 1 έτους στις ελληνικές τράπεζες κατά το διάστημα Απριλίου-Μαΐου έχει υποχωρήσει κάτω από το 2,2%, ενώ για τα ταμιευτήρια το μέσο επιτόκιο διαμορφώνεται κάτω από το 0,2%. Αντίθετα στις χορηγήσεις τα premium (τα φθηνότερα) επιτόκια χορηγήσεων διαμορφώνονται πάνω από τα επίπεδα των 5,8% χωρίς να υπολογίζονται τα διάφορα έξοδα που μπορεί να το ανεβάσουν μέχρι και 6%-6,5%. Στα επαγγελματικά δάνεια το κόστος χρήματος παραμένει το υψηλότερο στην Ευρωζώνη με το επιτοκιακό περιθώριο μεταξύ καταθέσεων και χορηγήσεων να ξεπερνά το 7%.

Μέσα επιτόκια
Οι πιο πρόσφατες μετρήσεις της Τράπεζας της Ελλάδος αφορούν τον Μάρτιο του 2014 και δεν εμπεριέχουν την αποκλιμάκωση των επιτοκίων ευρώ και ειδικά των επιτοκίων καταθέσεων.

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων διαμορφώθηκε στο 1,76%, τον Μάρτιο του 2014, από 1,74% τον προηγούμενο μήνα. Ειδικότερα, το μέσο επιτόκιο των καταθέσεων μιας ημέρας από νοικοκυριά παρέμεινε αμετάβλητο στο 0,33%, ενώ το αντίστοχο από επιχειρήσεις παρουσίασε μικρή άνοδο κατά 3 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 0,38%. Το μέσο επιτόκιο των καταθέσεων από νοικοκυριά με συμφωνημένη διάρκεια έως 1 έτος παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητο στο 2,81%. Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων δανείων προς νοικοκυριά και επιχειρήσεις αυξήθηκε κατά 6 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 5,46%, το Μάρτιο του 2014.

Ειδικότερα, το μέσο επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια (κατηγορία που περιλαμβάνει τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών, τα ανοικτά δάνεια και τις υπεραναλήψεις από τρεχούμενους λογαριασμούς) μειώθηκε κατά 6 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 14,65%. Τον Μάρτιο του 2014, τα μέσα επιτόκια των επιχειρηματικών και επαγγελματικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητα στο 7,23% και 9,15%, αντίστοιχα. Το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων συγκεκριμένης διάρκειας με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό έως 1 έτος μειώθηκε κατά 39 μονάδες βάσης στο 6,39% για δάνεια μέχρι 250.000 ευρώ, αυξήθηκε οριακά κατά 3 μονάδες βάσης στο 5,85% για δάνεια από 250.000 μέχρι 1 εκατ. ευρώ και μειώθηκε κατά 31 μονάδες βάσης στο 5,57% για δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ.

ΜΑΡΤΙΟΣ
Μείωση τέσσερις μονάδες βάσης στα επιτόκια καταθέσεων

Το Μάρτιο του 2014, το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των καταθέσεων από νοικοκυριά με συμφωνημένη διάρκεια έως 2 έτη παρουσίασε πτώση κατά 4 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 2,96%, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των καταθέσεων από επιχειρήσεις παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητο στο 2,88%. Το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των στεγαστικών δανείων με διάρκεια άνω των 5 ετών παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 3,02%. Τα αντίστοιχα επιτόκια των επιχειρηματικών και επαγγελματικών δανείων παρέμειναν επίσης ουσιαστικά αμετάβλητα στο 4,71% και 5,75% αντίστοιχα.