Μπροστά σε μέλη κυβερνήσεων, κεντρικών τραπεζών, τραπεζιτών και επενδυτών θα γίνει σήμερα στις Βρυξέλλες, η ανακοίνωση της έγκρισης του σχεδίου "Ηρακλής" για τη μείωση των NPLs, η οποία δόθηκε από το Κολλέγιο των Επιτρόπων της Κομισιόν.
Την ανακοίνωση του πρωτοποριακού σχεδίου της ελληνικής κυβέρνησης θα κάνει στις 10 το πρωί ώρα Ελλάδος, η Επίτροπος Ανταγωνισμού, Μαγκρέιτε Βέστεϊγιερ, απευθύνοντας την κεντρική ομιλία, με τίτλο "Turning Policy to Action" στο ετήσιο συνέδριο του Single Resolution Board. Η Μαγκρέιτε Βέστεϊγιερ, αμέσως μετά την ομιλία της, θα αναχωρήσει για την Αθήνα όπου αναμένεται σήμερα.
Η Επίτροπος αρμόδια για την πολιτική ανταγωνισμού Μαγκρέιτε Βέστεϊγιερ, θα επισκεφθεί την Αθήνα στις 10 και 11 Οκτωβρίου.
Την Πέμπτη 10 Οκτωβρίου και την Παρασκευή 11 Οκτωβρίου η Επίτροπος κ. Βέστεϊγιερ θα πάρει μέρος στο Athens DemocracyForum και θα μιλήσει για τη "Δημοκρατία στην ψηφιακή εποχή".
Την Παρασκευή 11 Οκτωβρίου στις 13:30, η Επίτροπος κ. Βέστεϊγιερ θα έχει γεύμα εργασίας με τον Πρωθυπουργό κ. Κυριάκο Μητσοτάκη.
Κατά τη διάρκεια της επίσκεψής της, η Επίτροπος κ. Βέστεϊγιερ θα συναντηθεί επίσης και με τον κ. Κώστα Καραμανλή, Υπουργό Υποδομών και Μεταφορών, τον κ. Κυριάκο Πιερρακάκη, ΥπουργόΨηφιακής Διακυβέρνησης, τον κ. Χρήστο Σταϊκούρα, Υπουργό Οικονομικών και τον κ. Τζον Ντεντόν, Γενικό Γραμματέα του Διεθνούς Εμπορικού Επιμελητηρίου.
Το πράσινο φως από τις ευρωπαϊκές Αρχές για το σχέδιο "Ηρακλής" της κυβέρνησης δίνεται σε μια εξαιρετικά θετική συγκυρία, κατά την οποία η μείωση των αποδόσεων διεθνώς, προσελκύει τους επενδυτές "μανιωδώς" στα ελληνικά assets. Θα αποτελέσει δε, το βήμα για την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας και των τραπεζών από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης.
Χαρακτηριστική της μεγάλης όρεξης των διεθνών επενδυτών για τα ελληνικά assets είναι η κατακόρυφη μείωση του κόστους δανεισμού του Ελληνικού Δημοσίου, στο ιστορικό χαμηλό επιτόκιο του 1,5%, που ανέδειξε η προχθεσινή έκδοση του δεκαετούς ομολόγου. Το επιτόκιο δανεισμού έπεσε σε αρνητικό επίπεδο, πρώτη φορά για την Ελλάδα, στη χθεσινή έκδοση των εντόκων γραμματίων τρίμηνης διάρκειας.
Το επιτόκιο υποχώρησε στο -0,020% και ο ΟΔΔΗΧ άντλησε 487,5 εκατ. ευρώ (έναντι 375 εκατ. ευρώ που ζητούσε αρχικά), με τις συνολικές προσφορές να φτάνουν το 1,018 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας το ζητούμενο ποσό κατά 2,73 φορές (έναντι 1,59 φοράς στην αντίστοιχη προηγούμενη έκδοση).
Την εξέλιξη αυτή είχε προδιαγράψει σε ρεπορτάζ του το Capital.gr στις 19 Σεπτεμβρίου, με αφορμή την εμβληματικού χαρακτήρα επένδυση στο Ελληνικό και το ισχυρό σήμα που έδωσε για την επάνοδο της Ελλάδας στον επενδυτικό χάρτη. Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά το Capital.gr, "η αλλαγή κλίματος αναμένεται να αποτυπωθεί και στην αγορά των ελληνικών ομολόγων, ρίχνοντας περαιτέρω τις αποδόσεις.
Μάλιστα, εξαιτίας και της διεθνούς συγκυρίας πτωτικών επιτοκίων, οι τραπεζίτες προβλέπουν στο Capital.gr ότι τον Οκτώβριο - Νοέμβριο τα επιτόκια των τρίμηνων και εξάμηνων εντόκων γραμματίων του Ελληνικού Δημοσίου θα υποχωρήσουν σε αρνητικά επίπεδα, ενώ σε διάστημα έξι μηνών, σε αρνητικό έδαφος θα έχουν περάσει και οι αποδόσεις των ομολόγων διάρκειας μέχρι τριών ετών. Για το δεκαετές ομόλογο οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το spread του με το γερμανικό bund θα κλείσει στις 130 – 150 μονάδες βάσης μέσα στο επόμενο τρίμηνο από 200 μονάδες σήμερα".
Στο κλίμα που έχει διαμορφωθεί, η εκκίνηση της υλοποίησης του σχεδίου "Ηρακλής" για τη μείωση των κόκκινων δανείων προσφέρει ένα ιδανικό timing συμμετοχής για τις τράπεζες, το Δημόσιο και την ελληνική Οικονομία.
Το γενικό πλαίσιο του σχεδίου, το οποίο προβλέπει τη μεταφορά σε SPV μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών, ύψους 30 δισ. ευρώ, έναντι παροχής κρατικών εγγυήσεων 9 δισ. ευρώ (για το senior κομμάτι των τιτλοποιήσεων NPLs), αναμένεται να εξειδικευτεί σε όλες του τις λεπτομέρειες τις επόμενες ημέρες.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι στο Υπουργείο Οικονομικών εργάζεται ομάδα νομικών με τη μεγαλύτερη εξειδίκευση στον τομέα των τιτλοποιήσεων, προκειμένου να καταρτιστεί ο νόμος πάνω στον οποίο θα στηθεί ολόκληρη η δευτερογενής αγορά κόκκινων δανείων.
Δεδομένου ότι πρόκειται για έναν μηχανισμό πρωτοποριακό και περίπλοκο, θα πρέπει ο νόμος που θα τον εφαρμόσει να λειτουργεί σαν ελβετικό ρολόι. Στόχος της κυβέρνησης είναι μέχρι τα τέλη του μήνα να είναι έτοιμο το προσχέδιο του νόμου.
Σημειώνεται ότι η κυβέρνηση έχει κινηθεί ταχύτατα (μέσα σε μόλις 6 εβδομάδες) για την προετοιμασία και έγκριση του "Ηρακλή", αποστέλλοντας το τελικό σχέδιο στην Κομισιόν στις 13 Σεπτεμβρίου και λαμβάνοντας χθες, σε λιγότερο από ένα μήνα, την έγκρισή της.
Την ανακοίνωση του πρωτοποριακού σχεδίου της ελληνικής κυβέρνησης θα κάνει στις 10 το πρωί ώρα Ελλάδος, η Επίτροπος Ανταγωνισμού, Μαγκρέιτε Βέστεϊγιερ, απευθύνοντας την κεντρική ομιλία, με τίτλο "Turning Policy to Action" στο ετήσιο συνέδριο του Single Resolution Board. Η Μαγκρέιτε Βέστεϊγιερ, αμέσως μετά την ομιλία της, θα αναχωρήσει για την Αθήνα όπου αναμένεται σήμερα.
Η Επίτροπος αρμόδια για την πολιτική ανταγωνισμού Μαγκρέιτε Βέστεϊγιερ, θα επισκεφθεί την Αθήνα στις 10 και 11 Οκτωβρίου.
Την Πέμπτη 10 Οκτωβρίου και την Παρασκευή 11 Οκτωβρίου η Επίτροπος κ. Βέστεϊγιερ θα πάρει μέρος στο Athens DemocracyForum και θα μιλήσει για τη "Δημοκρατία στην ψηφιακή εποχή".
Την Παρασκευή 11 Οκτωβρίου στις 13:30, η Επίτροπος κ. Βέστεϊγιερ θα έχει γεύμα εργασίας με τον Πρωθυπουργό κ. Κυριάκο Μητσοτάκη.
Κατά τη διάρκεια της επίσκεψής της, η Επίτροπος κ. Βέστεϊγιερ θα συναντηθεί επίσης και με τον κ. Κώστα Καραμανλή, Υπουργό Υποδομών και Μεταφορών, τον κ. Κυριάκο Πιερρακάκη, ΥπουργόΨηφιακής Διακυβέρνησης, τον κ. Χρήστο Σταϊκούρα, Υπουργό Οικονομικών και τον κ. Τζον Ντεντόν, Γενικό Γραμματέα του Διεθνούς Εμπορικού Επιμελητηρίου.
Το πράσινο φως από τις ευρωπαϊκές Αρχές για το σχέδιο "Ηρακλής" της κυβέρνησης δίνεται σε μια εξαιρετικά θετική συγκυρία, κατά την οποία η μείωση των αποδόσεων διεθνώς, προσελκύει τους επενδυτές "μανιωδώς" στα ελληνικά assets. Θα αποτελέσει δε, το βήμα για την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας και των τραπεζών από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης.
Χαρακτηριστική της μεγάλης όρεξης των διεθνών επενδυτών για τα ελληνικά assets είναι η κατακόρυφη μείωση του κόστους δανεισμού του Ελληνικού Δημοσίου, στο ιστορικό χαμηλό επιτόκιο του 1,5%, που ανέδειξε η προχθεσινή έκδοση του δεκαετούς ομολόγου. Το επιτόκιο δανεισμού έπεσε σε αρνητικό επίπεδο, πρώτη φορά για την Ελλάδα, στη χθεσινή έκδοση των εντόκων γραμματίων τρίμηνης διάρκειας.
Το επιτόκιο υποχώρησε στο -0,020% και ο ΟΔΔΗΧ άντλησε 487,5 εκατ. ευρώ (έναντι 375 εκατ. ευρώ που ζητούσε αρχικά), με τις συνολικές προσφορές να φτάνουν το 1,018 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας το ζητούμενο ποσό κατά 2,73 φορές (έναντι 1,59 φοράς στην αντίστοιχη προηγούμενη έκδοση).
Την εξέλιξη αυτή είχε προδιαγράψει σε ρεπορτάζ του το Capital.gr στις 19 Σεπτεμβρίου, με αφορμή την εμβληματικού χαρακτήρα επένδυση στο Ελληνικό και το ισχυρό σήμα που έδωσε για την επάνοδο της Ελλάδας στον επενδυτικό χάρτη. Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά το Capital.gr, "η αλλαγή κλίματος αναμένεται να αποτυπωθεί και στην αγορά των ελληνικών ομολόγων, ρίχνοντας περαιτέρω τις αποδόσεις.
Μάλιστα, εξαιτίας και της διεθνούς συγκυρίας πτωτικών επιτοκίων, οι τραπεζίτες προβλέπουν στο Capital.gr ότι τον Οκτώβριο - Νοέμβριο τα επιτόκια των τρίμηνων και εξάμηνων εντόκων γραμματίων του Ελληνικού Δημοσίου θα υποχωρήσουν σε αρνητικά επίπεδα, ενώ σε διάστημα έξι μηνών, σε αρνητικό έδαφος θα έχουν περάσει και οι αποδόσεις των ομολόγων διάρκειας μέχρι τριών ετών. Για το δεκαετές ομόλογο οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το spread του με το γερμανικό bund θα κλείσει στις 130 – 150 μονάδες βάσης μέσα στο επόμενο τρίμηνο από 200 μονάδες σήμερα".
Στο κλίμα που έχει διαμορφωθεί, η εκκίνηση της υλοποίησης του σχεδίου "Ηρακλής" για τη μείωση των κόκκινων δανείων προσφέρει ένα ιδανικό timing συμμετοχής για τις τράπεζες, το Δημόσιο και την ελληνική Οικονομία.
Το γενικό πλαίσιο του σχεδίου, το οποίο προβλέπει τη μεταφορά σε SPV μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών, ύψους 30 δισ. ευρώ, έναντι παροχής κρατικών εγγυήσεων 9 δισ. ευρώ (για το senior κομμάτι των τιτλοποιήσεων NPLs), αναμένεται να εξειδικευτεί σε όλες του τις λεπτομέρειες τις επόμενες ημέρες.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι στο Υπουργείο Οικονομικών εργάζεται ομάδα νομικών με τη μεγαλύτερη εξειδίκευση στον τομέα των τιτλοποιήσεων, προκειμένου να καταρτιστεί ο νόμος πάνω στον οποίο θα στηθεί ολόκληρη η δευτερογενής αγορά κόκκινων δανείων.
Δεδομένου ότι πρόκειται για έναν μηχανισμό πρωτοποριακό και περίπλοκο, θα πρέπει ο νόμος που θα τον εφαρμόσει να λειτουργεί σαν ελβετικό ρολόι. Στόχος της κυβέρνησης είναι μέχρι τα τέλη του μήνα να είναι έτοιμο το προσχέδιο του νόμου.
Σημειώνεται ότι η κυβέρνηση έχει κινηθεί ταχύτατα (μέσα σε μόλις 6 εβδομάδες) για την προετοιμασία και έγκριση του "Ηρακλή", αποστέλλοντας το τελικό σχέδιο στην Κομισιόν στις 13 Σεπτεμβρίου και λαμβάνοντας χθες, σε λιγότερο από ένα μήνα, την έγκρισή της.
